發(fā)行100億人民幣熊貓債 俄鋁進(jìn)軍中國(guó)債券市場(chǎng)
2017年02月15日 9:4 5680次瀏覽 來(lái)源: 餓鋁 分類(lèi): 重點(diǎn)新聞
自去年11月全球最大的對(duì)沖基金橋水獲準(zhǔn)進(jìn)入中國(guó)銀行間債市后,近日,全球領(lǐng)先鋁生產(chǎn)商俄鋁也向上海證券交易所提交了注冊(cè)發(fā)行總值人民幣100億元(15億美元)的熊貓債券招股章程,準(zhǔn)備發(fā)行7年期的人民幣計(jì)價(jià)債券。
熊貓債券是外國(guó)公司或銀行在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以人民幣發(fā)行的債券。
數(shù)據(jù)顯示,截止2016年10月末,外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)債市的持有規(guī)模已超過(guò)7400億元人民幣,不排除2017年破萬(wàn)億的可能性。
據(jù)了解,俄鋁是在中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行熊貓債券的首家全球領(lǐng)先鋁業(yè)公司。根據(jù)發(fā)行機(jī)構(gòu)及該投資工具獲授予的評(píng)級(jí),俄鋁將于未來(lái)12個(gè)月內(nèi)發(fā)行的熊貓債券可歸納為零風(fēng)險(xiǎn)投資工具。
由于俄鋁在國(guó)際投資界具有一定的知名度,因此擬發(fā)行的熊貓債券對(duì)中國(guó)投資者而言或較具吸引力。此舉也會(huì)加強(qiáng)俄鋁在亞洲市場(chǎng)的覆蓋面并進(jìn)一步促進(jìn)俄鋁與區(qū)內(nèi)合作伙伴的長(zhǎng)期合作。
同時(shí)鑒于鋁業(yè)市道向好,市場(chǎng)牛氣旺盛,加上獨(dú)特的投資工具性質(zhì),將為俄鋁的熊貓債券上市提供絕佳環(huán)境。
俄鋁的中國(guó)之路
俄鋁立足于中國(guó)市場(chǎng)多年,在中國(guó)及亞洲廣為人知。2010年在香港聯(lián)合交易所成功上市。
亞洲市場(chǎng)尤其是中國(guó),是俄鋁重要的策略領(lǐng)域,俄鋁位于北京的辦公室于2000年代初開(kāi)始運(yùn)作。俄鋁自2015年起獲邀參加中國(guó)發(fā)展高層論壇,俄鋁主席奧列格?杰里帕斯卡先生每年均會(huì)向中國(guó)發(fā)展高層論壇的與會(huì)代表發(fā)表演說(shuō)。
公司擁有強(qiáng)大人脈網(wǎng)絡(luò),與多家中國(guó)領(lǐng)先企業(yè)合作。
2013年,俄鋁與中國(guó)最大的鋁業(yè)公司中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。俄鋁亦持有中國(guó)北方工業(yè)子公司─深圳北投33%的股權(quán)。中國(guó)北方工業(yè)在中國(guó)銷(xiāo)售鋁、合金及其他有色金屬。
2016年6月,俄鋁與中國(guó)領(lǐng)先的鋁合金電纜生產(chǎn)商河北欣意電纜有限公司簽署一項(xiàng)協(xié)議,成立合營(yíng)公司RUSAL-HEBEI JOY SENSE CABLE Special Aluminium Products Co. Ltd.。
俄鋁現(xiàn)已成為中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)有色加工工業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員,藉此積極與中國(guó)冶金行業(yè)及專(zhuān)業(yè)團(tuán)體合作。
俄鋁于2016年由中國(guó)市場(chǎng)買(mǎi)入共計(jì)399,400噸物料,包括預(yù)焙陽(yáng)極、瀝青、煅燒石油焦、氟化鋁以至合金化產(chǎn)品、電極及冰晶石等。債券發(fā)行所募集的部分資金未來(lái)也將用于在中國(guó)采購(gòu)公司所需的原材料。
2015年,俄鋁占全球鋁產(chǎn)量及全球氧化鋁產(chǎn)量的比重分別約6.7%及6.9%。
俄鋁現(xiàn)時(shí)的產(chǎn)能為每年390萬(wàn)噸鋁、1,040萬(wàn)噸氧化鋁及1,740萬(wàn)噸鋁土礦。俄鋁可完全滿(mǎn)足公司的全部氧化鋁需求,公司現(xiàn)有的鋁土礦資源可支持業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)100年以上。
俄鋁對(duì)鋁價(jià)后市預(yù)判
自2016年開(kāi)始,全球鋁市在宏觀面及供需平衡方面均有所改善,形成市場(chǎng)上的一致看漲預(yù)期。
2016年,鋁成為大宗商品領(lǐng)域一種表現(xiàn)穩(wěn)定的品種,價(jià)格穩(wěn)步上揚(yáng)。
在供應(yīng)短缺及需求增長(zhǎng)的情況下,整體市況持續(xù)改善。市場(chǎng)人士預(yù)期,由于當(dāng)前鋁市的供需狀況很可能持續(xù)至2017年,因此鋁價(jià)的增長(zhǎng)趨勢(shì)將持續(xù),并帶來(lái)新的增長(zhǎng)及發(fā)展機(jī)會(huì)。
2016年,全球鋁市出現(xiàn)70萬(wàn)噸的鋁供應(yīng)短缺,預(yù)期將于2017年擴(kuò)大至110萬(wàn)噸。由于中國(guó)、歐洲、亞洲及北美的需求殷切, 2016年全球鋁需求量同比上漲5.5%,預(yù)計(jì)2017年鋁需求同比仍將增長(zhǎng)5%。
鋁需求的增長(zhǎng)主要受歐洲、中東、非洲、北美及亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大幅推動(dòng)。2017年初全球制造業(yè)增速擴(kuò)張至2011年以來(lái)的高峰,繼續(xù)支持今年對(duì)金屬的強(qiáng)勁需求。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)交通行業(yè)的需求將繼續(xù)大幅增長(zhǎng),主因汽車(chē)生產(chǎn)量繼續(xù)上升且鋁應(yīng)用范圍擴(kuò)大。2016年歐洲汽車(chē)生產(chǎn)量上升,中美等出口國(guó)家的需求也持續(xù)增長(zhǎng)。
受惠于美國(guó)及歐洲經(jīng)濟(jì)回暖,中國(guó)鋁供應(yīng)量放緩及生產(chǎn)成本大幅上升,令全球鋁短缺增加至70萬(wàn)噸,LME鋁價(jià)于2017年1月達(dá)到每噸1,870美元,自1月中以來(lái)維持穩(wěn)定在每噸1,800美元以上。
全球供需平衡的改善將繼續(xù)帶動(dòng)鋁價(jià)。
責(zé)任編輯:彭薇
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